你應該要知道的食事
荷蘭合作銀行（RABO BANK NEDERL-ANDS）在近期公佈2021年全球乳品企業20強。該機構依據年營收發布的全球乳品企業20強排行榜，為目前全球乳品企業最權威的排行榜單之一，FBIF為您帶來獨家報導。
撰文＝Rabobank
整體來看，全球乳品企業20強的2020年總營業額（以美元計算）下降0.1%，2019年同比增長1.8%。本次排名增長的乳品企業共有6家，下滑的共有5家。2021全球乳品企業20強中，無新入榜企業，僅為位次發生變化。而2020年，全球乳品企業併購活動有所放緩，2021年則有所回升，今年的全球乳品企業20強企業排行榜如下：
註：營業額數據以乳品營業額為主，該數據基於各公司2020年財報和2021年1月1日至2021年6月30間完成併購的交易數據。貨幣交易匯率來自Macrobond。未納入的未決併購包括：卡夫亨氏將其美國天然奶酪業務出售給Lactalis；Groupe Bel將Royal Bel Leerdammer、Bel Italia、Bel Deutschland和Bel Shostka Ukraine出售給Lactalis；恆天然出售巴西DPA和中國的牧場；達能出售蒙牛9.8%的股份、Sodiaal收購歐洲yoplait業務；以及FrieslandCampina出售Campina LLC（俄羅斯業務）、Nutrifeed（動物營養）和比利時阿爾特的powder plant。
Lactalis超越雀巢成為世界第一乳品企業
在2021年，私人控股的Lactalis取代行業巨頭雀巢，成為全球最大的乳品企業。其中，Lactalis營業額達230億美元，較本世紀初增長370%以上。在2000年，當時Lactalis僅列全球乳企第九名（營業額為48億美元）。
在2021年度榜單中，Lactalis成為全球第一的乳品企業。（圖片來源：Lactalis官網）
Lactalis於1933年在法國成立，旗下品牌有奶油、黄油、奶酪等乳製品的總統（President），意大利奶酪品牌格爾巴尼（Galbani），法國液態奶品牌蘭特（Lactel）等。（圖片來源：Lactalis官網）
荷蘭合作銀行指出，自2010年以來Lactalis透過增加約60筆交易，擴大其版圖，增加了在中東、非洲、北美和南美的影響力。接下來，Lactalis將收購卡夫亨氏天然奶酪業務和Groupe Bel的Royal Bel Leerdammer、Bel Italia、Bel Deutschland和Bel Shostka Ukraine，這些公司的年營業額合計約為25億美元，將進一步擴大該公司下一年度排名領先地位。
雀巢營業額雖增長，仍與Lactalis有段差距
第二位雀巢2020年營業額為208億美元，與21世紀初相比增長了60%。回顧前兩年，儘管雀巢仍位於首位，Lactalis與雀巢的差距已在逐年縮減。雀巢在2019年將其位於美國的冰淇淋業務出售給恆天然，進一步讓兩家公司之間的營業額差距縮小至11億美元。在2018年，兩家公司的乳品營業額差距則為35億美元。
雀巢在2021年中，乳品企業榜暫輸給法國Lactalis，成為全球第二。（圖片來源：雀巢官網）
近兩年DFA穩居榜眼，達能則持續佔據市場第四
第三位仍和去年相同，為美國最大的乳製品公司Dairy Farmers of America（DFA） ，2020年營業額為190億美元。DFA在2019年，因為戰略性收購Dean Foods，取代達能成為2020年全球乳品企業20强第三名。DFA 雖然在2020年乳製品相關的營業額有所下降，但通過收購Dean Foods，獲得一些資產和牛奶獎收益。
美國最大的乳製品公司Dairy Farmers of America因收購Dean Foods，取代達能成為2020年全球乳品企業20强第三名。（圖片來源：DFA官網）
第四名達能，維持了2020年排名，但相比去年同期，去年乳製品相關銷售額有所下降。在嬰兒配方奶粉市場上，與雀巢類似，達能的投資組合也在不斷發展，更多地關注替代乳製品領域的收購。
達能的投資組合也在不斷發展，更多地關注替代乳製品領域的收購。（圖片來源：Danone官網）
中國乳品企業伊利、蒙牛穩居全球前十
從2010年到2020年，我們看到了中國的崛起。伊利和蒙牛分別從2010年的第18名和第19名，躍升至2020年的前10名，凸顯了中國作為乳製品消費國和全球最大乳製品進口國的演變。
中國最大的乳製品公司伊利，在今年保持排名第五，2020年營業額為138億美元。2020年營業額（以美元計算）增長6.5%的情況下，伊利與前四名「領先集團」的差距較去年縮小，與第四名相差35億美元。
伊利於去年首次進入全球乳業前五，部分原因是因為2019年，伊利收購了新西蘭第二大乳業合作社Westland，幫助伊利獲取全球乳業優質資源，構建奶源國際化優勢。伊利在2020年，持續佈局新品。年報數據顯示新品銷售收入占比16%。
2020年8月，安慕希推出之新品「5G藍胖子酸奶」。（圖片來源：FBIF提供）
2020年11月，安慕希推出新品「AMX小黑鑽」無添加蔗糖酸奶。（圖片來源：FBIF提供）
2020年6月，伊利妙芝「口袋芝士」上市，把起司零食賣給成年人。（圖片來源：FBIF提供）
伊利2020年財報顯示，其總營收為968.86億元人民幣，同比增長7.38%，離營收突破1000億的目標還有一小段距離，而蒙牛位居第9名。蒙牛在去年從第10名上升至第8後，今年蒙牛的排名稍有回落，2020年營業額（以美元計算）約為100億美元，下降了5.2%。報告還表示，主要原因是由於2020年上半年因疫情帶來的中斷，以及出售其在君樂寶乳業51%的股份。蒙牛對澳洲有機嬰兒食品營養公司貝拉米的收購，不足以抵消疫情帶來的中斷和撤資。
蒙牛2020年報顯示，純甄品牌首創常溫酸真實果粒型產品，推出白桃石榴小蠻腰酸奶新品。（圖片來源：FBIF提供）
蒙牛還聚焦鮮奶業務，其高端品牌每日鮮語推出沙漠有機鮮奶，和優護A2ß-酪蛋白鮮牛奶新品。（圖片來源：FBIF提供）
此外，2021年7月，蒙牛以非公開發行方式累計持有妙可藍多股份比例達到28.46%，一躍成為公司控股股東。可以看出，兩家中國乳品業巨頭都有雄心勃勃的增長目標。隨著國內競爭的加劇，兩家中國乳業公司正在積極尋找海外增長機會。投資重點也發生了微妙的轉變，從專注於從主要出口地區採購，到採購和接觸海外消費市場的結合。
排名順序發生洗牌，Arla Foods、聯合利華、卡夫亨氏增長
2021全球乳業20強的後半表，公司的排序位置發生洗牌。荷蘭合作銀行表示，雖然今年沒有新的乳企進入榜單，這一局面將在明年發生轉變。隨著卡夫亨氏將其美國天然奶酪業務出售給Lactalis，卡夫亨氏將首次從全球乳業20強名單中消失。而2021年恆天然（Fonterra）位居第6，排名和去年保持相同，2020年營業額為136億美元。報告指出，如計算包括來自中國的牧場和DPA巴西的出售收入，恒天然在2019財年营業額以美元計算之增幅為3.8%。
2021年恆天然（Fonterra）位居第6，排名和去年一樣。（圖片來源：恆天然官網）
荷蘭皇家菲仕蘭 由於不利的外匯變化、地緣政治緊張局勢，以及大規模內部重組相關成本，Friesland Campina的2020營業額以歐元計算，出現了1.4%的歐元虧損（以美元計算則增加0.3%）。
Friesland Campina的2020營業額出現了1.4%的歐元虧損。（圖片來源：荷蘭皇家菲仕蘭官網）
Arla Foods排名從去年的第9名，上升至第8名，2020年營業額為121億美元。由於其強大的零售品牌地位，Arla Foods在疫情期間表現良好，是前20名的歐洲公司中，唯一一家營業額以歐元計算增長較高（1.1%）的公司。
Arla Foods在疫情期間表現良好，排名從去年的第9名，上升至第8名。（圖片來源：Arla Foods官網）
加拿大上市公司Saputo保持第10名，2020年營業額為107億美元。最近，Saputo 宣布了兩項戰略收購：一項是在乳製品替代領域，另一項是在增值成分方面。而聯合利華（Unilever）今年為11名，較去年增長一名，2020年營業額為66億美元。日本公司明治，去年從16名升至13名，今年保持第13名。其公司2019年營業額為59億美元，2020年營業額為60億美元，增幅較小。此外，卡夫亨氏從去年的18名上升至15名，2020年營業額為56億美元。法國乳製品公司Sodiaal，排名從14名下滑至17名。但值得注意的是，印度的公司Gujarat Co-operative Milk Marketing Federation（GCMMF），去年直接空降至第16名，今年則下滑至18名。2020年營業額為53億美元。
2020年是機遇與挑戰並存的一年
全球疫情影響下，乳企面臨前所未有的重大挑戰：零售、餐飲營銷渠道中斷，原材料成本波動，政府乾預，消費者購買行為發生改變（增加網上購物、外賣和囤貨），全球貿易增長帶來大量物流壓力。
但回顧2020，乳企們的總體表現好於疫情開始許多人擔心的情況，這也展示出該行業的韌性。報告發現，2020年居家人群增加，消費者更常在食用早餐麥片配牛奶，乳企們在幾年來首次阻止液態奶銷量下滑。此外，由於外出用餐受到限制，群眾回歸廚房做飯和烘焙，致使一些奶油、黃油和奶酪公司的銷售額創下歷史新高。
人口結構推動乳製品發展，創新成分、乳品替代品獲投資關注
回顧過去，「創立合併」是今年的排名中仍有14家公司作為獨立或可比實體在過去出現。從2000年到2020年，前20家公司的總營業額翻了一番多，每年增長3.8%。
展望明年，我們預計投資將在流行的渠道和類別中，保持強勁勢頭。其中包括特色奶酪、人乳低聚醣等創新乳品成分，植物、發酵、細胞類乳製品替代品，以及生活方式營養類別。此外，也可能發生物流和庫存管理等相鄰行業的收購。
報告還表示，在接下來的十年及以後，除非有任何地緣政治影響，未來，中國的乳製品行業將不會被過去二十年的嬰兒營養市場所主導，而是會在「銀髮一族」（即50歲以上的人群）市場中找到增長。中國人口預計在十年內將增長約2500萬，但人口結構變化顯著，預計4歲以下人口減少近1300萬，50歲以上人口增加1億。
【本文經授權轉載自《FBIF食品飲料創新公眾號》（ID：FoodInnovation），編輯為Riri，未經授權禁止轉載。原標題為：突發| 2021全球乳業20強出爐：全球第一易主，雀巢第二，伊利、蒙牛進前十】
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